王族や重臣たちによる公開討論が開かれ、光海君を陥れようとするホ･ギュンは仁穆大妃を死罪にするよう主張するが、光海君は死罪にも廃位にもしないと宣言する。一方、ジュウォンが貞明公主の正体を知ったことに気づいたイヌは、王の手先であるお前には公主様を守る資格がないと言い放つ。ジュウォンの屋敷にかくまわれた貞明公主はついに母との再会を果たすが、仁穆大妃は光海君を信用してはならない、予言を知るイチョムとゲシからも逃げるようにと忠告する。ジュソンはホ･ギュンと貞明公主を始末するため刺客を送り込む。ジュウォンは貞明公主をかばって斬られるが、ある者の助けもあり一命をとりとめる...。